6月27日,丹麥斯堪的納維亞煙草集團 (Scandinavian Tobacco Group,STG)在其官網發布聲明稱,已與哈爾伯格公司(Halberg)就收購其旗下Mac Baren煙草公司(Mac Baren Tobacco Co.)的所有股份達成條款和條件。
該筆交易的價值基于無債務和現金的情況下為5.35億丹麥克朗(約合7670萬美元)。此次收購將以現金和債務的形式融資。
Mac Baren煙草公司是一家于1826年創立的家族企業,其旗下包括Mac Baren、Amphora和Holger Danske等煙斗煙草品牌,以及Amsterdamer、Choice和Opal等細切煙草品牌,該公司還生產并銷售ACE和GRITT品牌的尼古丁袋。
Mac Baren的產品在74個國家銷售,其中大部分凈銷售額主要產生于美國、丹麥和德國,其他關鍵市場包括英國、法國、西班牙和意大利。公司總部位于丹麥的斯文堡,分別在丹麥和美國弗吉尼亞州的里士滿設有生產基地。該公司現有約200名全職員工。
據報告顯示,Mac Baren在2024年4月的年度凈銷售額達到了7.23億丹麥克朗(1.03億美元),而它報告的EBITDA(稅息折舊攤銷前利潤)則達到8500萬丹麥克朗。尼古丁袋業務對凈銷售額的貢獻接近20%,但對EBITDA的貢獻略有虧損。
STG CEO尼爾斯·弗雷德里克森(Niels Frederiksen)表示:
“我很高興我們通過收購 Mac Baren 邁出了加強我們吸煙煙草業務的重要一步。此次收購將鞏固我們在全球煙斗煙草市場上已經確立的地位,并將擴大我們面向消費者的最具吸引力、符合最高標準的品牌范圍。與我們現有業務的結合預計將在完全整合后產生有意義的協同效應,并為我們的股東帶來良好的價值。”
Halberg A/S 董事會主席托本·索倫森(Torben S?rensen)表示:
“斯堪的納維亞煙草集團正在收購一家實力雄厚的公司,該公司擁有大量專業知識、受人喜愛的品牌和熟練的員工。自 1826 年成立以來,Mac Baren 的核心 DNA 就是專注于新機遇并確保最佳競爭力。鑒于此,現在讓該公司成為更強大集團的一部分是明智之舉。所有權仍保留在丹麥人手中,這是一件特別令人高興的事。這對 Mac Baren 和 Halberg 來說都是最好的解決方案。”
STG表示,2024 年全年財務指導(不包括收購 Mac Baren 煙草公司的影響)保持不變。收購的財務影響將在整合規劃期完成后立即公布。整合規劃期預計最多需要 120 天。全面整合后,該交易預計將增加該集團利潤率、每股收益和投資回報率。如果交易順利完成,該集團杠桿率(凈計息債務/EBITDA)將暫時超過 2.5 倍的目標杠桿率。該交易不會影響高達 8.5 億丹麥克朗(1.2億美元)的待定股票回購計劃。
篤行致遠 2024中國煙草行業發展觀察