煙草在線據《投資與理財》報道　　　張女士3 6歲，四川成都人，與丈夫楊先生共同經營一家小賣部，年收入25萬元左右。年輕時，兩人奮斗目標一致，為了開好自家小店，每天起早貪黑，只為了能多賺些錢。隨著年齡的增長，張女士越來越覺得力不從心，也無法保證孩子得到最好的教育。由于自己和丈夫都沒有什么文化，張女士希望自己的孩子能出國深造，在就業(yè)時更具競爭力，不必像自己和丈夫這樣賺辛苦錢。

　　張女士夫婦對投資不甚了解，把大部分錢都存在銀行。由于近些年通貨膨脹嚴重，張女士希望將手中的50萬元存款用于投資。她覺得自己還年輕，可承受一定的風險，希望風險較大的投資與保守型投資各占50%。除去50萬元的存款，張女士還擁有兩套住房，一套價值70萬元自住房，一套價值45萬元市中心一居用于出租，每月還貸款1000元，收回租金1500元。一家三口月生活支出在8000元左右。

　　張女士夫婦的孩子小月今年12歲，初中一年級。三年后，張女士打算將孩子送到國外學習，不知道應該如何為孩子積攢教育金及其他教育投資。張女士和丈夫都沒有社保，希望能為自己上一份社會保險，同時投保一些有關疾病的保險。張女士夫婦找到了《投資與理財》雜志，希望我們的特約規(guī)劃師能為他們量身定做一個計劃，保障全家未來生活。

　　自營小店主如何理財應對經營風險(A)

　　資產負債情況分析

　　張女士家庭目前現金、房產等資產共165萬元。家庭每月房貸還款0.1萬元，按照20年期，如按房貸利率未下浮測算，房貸余額約15萬元。因此，張女士家庭凈資產約為150萬元，凈資產率為91%。流動資產占比約為30.3%。

　　家庭年收入2 6 . 8萬元，年支出10 . 8萬元，儲蓄比率=盈余/收入=16/26.8=0.6，每月資金積累量為家庭收入的6 0%，家庭的活期存款達50萬元。

　　收支情況分析

　　張女士3 6歲，與丈夫楊先生共同經營一家小賣部，目前年收入約25萬元。

　　其它財務情況分析

　　投資資產：無。

　　房產情況：自住房一套，市值70萬元；投資性房產一套，市值45萬元，按揭購買，月供10 0 0元，每月租金收入150 0元，足以覆蓋月供支

出。

　　保險情況：夫妻二人屬于自創(chuàng)業(yè)型，無社保，也無任何商業(yè)性保險。

　　理財目標

　　尋找適合家庭的投資理財方案

　　為孩子建立教育金

　　張女士自己及丈夫購買合適的保險，提高家庭保障水平

　　理財建議

　　科學合理配置家庭應急準備金

　　一個健康的家庭，必須留有一定量的流動性資產，一般是3至6個月的生活費用，對于張女士的家庭，留有大約5萬元應急資金就可以了。目前家庭有50萬元的資金，遠遠超出了科學的范疇，應該將富余的資金用于投資，提升家庭資產收益水平。投資形式可以購買銀行理財、二級市場優(yōu)質藍籌股、基金等。

　　另一方面，夫妻二人經營小賣部，家庭的收入完全來自于小店的盈利，這就要求家庭必須留有額外的應急金。這部分用于當小賣部的經營出現問題，或者現金流暫時出現緊張時，從家庭拿出的最后一筆“資助”。建議張女士留下10萬元，作為小賣部應急金。應急準備金的存在形式可以是貨幣基金、通知存款、短期理財等，既享受理財收益，又有一定的流動性。

　　為小賣部購買財險，防患于未然

　　張女士家全部收入都來源于小賣部，因此小賣部的財險保障就尤為重要。小賣部財險的保障內容需要根據張女士家的小賣部經營內容及規(guī)模而定，包括房屋及其附屬設備與室內裝潢、盜搶、家用電器用電安全保障以及居家責任保險。一旦發(fā)生自然災害、火災、爆炸以及外來物體撞擊造成的損害，可以進行賠付。

　　為家人購買壽險，提升家庭保障水平

　　夫妻二人任何一方發(fā)生風險，都會直接影響小賣部的經營，進而造成收入中斷或者減少。另外，孩子成長及未來的留學生活教育費用也是家庭必須承擔的。首先確認為自己及丈夫辦理社保。具體關于個體工商戶如何辦理社保關系，請咨詢當地社保部門。

　　其次，補充購買部分商業(yè)保險，主要以定期壽險和意外險為主。這樣，可以在有限的保險范圍之內，得到最充足的保障。補充一定的重疾險以及醫(yī)療險。家庭保費控制在2萬元左右比較合適。

　　合理規(guī)劃，有效節(jié)稅

　　對于普通家庭，稅收籌劃很少用到，多數家庭是以工作所得的工資為主要收入的來源。但是張女士家經營小賣部，有如何發(fā)放工資的決定權，所以，稅收規(guī)劃可以幫助家庭在法律的允許范圍內籌劃稅收，做到節(jié)稅。其他房地產投資或者車輛的購買也可以用公司的名義，這在一定程度上可以幫助公司節(jié)稅。

　　定投基金，投資兼顧流動性和穩(wěn)定性，實現教育金積累

　　衡量一項投資的好壞，可以用四維的標準，即流動性、安全性、收益性以及時間性來確定。基金定投較好地平衡了上述四種標準，建議張女士定投基金，具體可以選擇股票型、混合型基金3至5只，進行組合投資。從長期看，這種投資方式流動性好于房地產投資，歷史平均數據顯示其收益高于通貨膨脹率，從而可以彌補家庭投資在流動性以及收益性上的不足。

　　自營小店主如何理財應對經營風險(B)

　　家庭財務分析

　　流動性健康診斷

　　張女士家庭目前有5 0萬元存款，流動性健康指標超出正常區(qū)間的范圍，家庭財務變現能力過強，說明家庭資產中有過多的資金閑置，不利于資產增值。一般情況下,建議無需存有大量的現金儲備，最多在家里留存3到6個月的費用就足夠了。其余的資金可以合理分配，以產生更多的投資收益。

　　家庭保障能力診斷

　　張女士家庭目前家庭保障處于危險狀態(tài)，假如家庭成員由于突發(fā)事件而喪失工作能力時，容易發(fā)生家庭失去收入來源，無法維持原有的生活水準。盈余狀況診斷張女士家庭的盈余能力指標是正常的，意味著有較強的控制開支和增加凈資產的能力。該指標越大，說明家庭可用于投資的資金會越來越多。對于節(jié)余資金，可通過合理的投資，來實現未來家庭各項財務目標。

　　理財建議

　　緊急備用金規(guī)劃

　　張女士家庭的流動資產達到了5 0萬元，可以留出5萬元(家庭月生活支出的6倍)作為家庭的應急儲備金，其余4 5萬元用于投資。為了保證流動資產的寬裕，張女士可以申請農行額度為1 0萬元的白金信用卡，不僅享有2 5～5 6天的免息期，還可以在進貨資金不足或家庭急用錢時，暫時緩解一下。此外，白金信用卡還可以享受一年一次的免費體檢、機場和火車站走貴賓通道、刷卡享受免費的大額意外險保障、全國農行網點貴賓室辦理業(yè)務等增值服務。

　　保險規(guī)劃

　　首先建議張女士和愛人應該先辦理社會養(yǎng)老保險等相關手續(xù)，只需要交夠15年，即可在退休時獲取養(yǎng)老金。繳費基數為當地上年度在崗職工平均工資，繳費比例為2 0％，其中8％記入個人賬戶。按2012年成都社平工資37924元、2011年成都社平工資340 08元計算(今年7月份以前繳費按2 011年社平工資計算)，夫妻倆今年還需要共同繳納14 3 8 6元左右(以后每年繳費，視當地社平工資情況而定)。

　　作為家庭的經濟支柱，張女士和愛人應當根據家庭狀況，選擇適當的保險。建議首選重疾險，附帶高額的壽險和特種疾病險，萬一自己發(fā)生意外，可使孩子和家庭得到經濟保障。以某保險公司重大疾病險為例。年繳保費2 4 3 0 元，連續(xù)10年，從保險合同生效之日起至身故，發(fā)生保險合同指定重大疾病，即可獲賠3 0萬元，可以規(guī)避因意外造成的收入風險。

　　另外，張女士是個體經營者，存在著一定的經營風險。根據我國目前的法律規(guī)定，如果法院判定個體經營者有債務需要償還時，可以將家庭的所有財產用于抵債。其中包括存款、基金、股票和房產等，而唯獨保險是例外。建議張女士年繳分紅險2萬元，繳費期10年，收益期可以選擇10年或15年，紅利累積增值,即使生意以后有什么變故，也不用為今后的退休生活擔憂。

　　教育規(guī)劃

　　張女士打算3年后把孩子送出國外學習，教育金的準備時間非常倉促。假設出國留學7年，需要準備9 8萬元人民幣(因各國實際學費和生活費差距較大，這里暫用各國留學費用平均數假設。考慮到人民幣不斷升值的趨勢，假設教育費用增長率和人民幣升值幅度相互抵消)。這筆3年后的大額支出，會讓家庭承受一定的壓力，需要提前規(guī)劃好。

　　張女士家庭目前4 5萬元存款，可以以3年為周期進行投資。拿出2 0萬元資金用于定期存款或購買銀行理財產品，期限以一年期為主，滿足家庭因每年可能的大額支出需要。2 5萬元資金用于投資年收益8%左右的信托類資產，可以提高整個資產的收益率。3年后連本帶利共計5 4萬元左右。9 8萬元減去5 4萬元，還有4 4萬元的缺口需要準備，建議以定投貨幣基金的方式積累。選擇一只貨幣型基金，每月進行投資，以投資報酬率4%、投資3年為例，積累4 4萬元，每月還需要投資11524元。

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