世界經(jīng)濟概覽

2020年新冠肺炎疫情席卷全球，其蔓延之迅速、影響之深遠，都是前所未有的。新冠肺炎疫情打斷了世界經(jīng)濟恢復(fù)性增長的勢頭，甚至可能將世界經(jīng)濟推向衰退的深谷。

根據(jù)國際貨幣基金組織在2021年1月和4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》報告，2020年全球經(jīng)濟萎縮3.3%，其中發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟萎縮4.7%，美國、歐元區(qū)、日本經(jīng)濟分別萎縮3.5%、6.6%、4.8%；新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體經(jīng)濟萎縮2.2%，中國經(jīng)濟增長2.3%，是全球唯一實現(xiàn)經(jīng)濟正增長的主要經(jīng)濟體。

雖然目前全球經(jīng)濟底部回升趨勢確定，但是疫情反復(fù)和地緣政治等不穩(wěn)定因素都可能影響經(jīng)濟復(fù)蘇的進程。

全球財政和金融風(fēng)險大幅上升。根據(jù)中國社會科學(xué)院《2021年世界經(jīng)濟形勢分析與預(yù)測》，2020年全球政府債務(wù)水平大幅度攀升，且發(fā)達經(jīng)濟體政府債務(wù)水平上升幅度明顯高于新興市場與發(fā)展中經(jīng)濟體。發(fā)達經(jīng)濟體政府總債務(wù)與GDP之比從2019年的105.3%上升至2020年的125.5%，一年之內(nèi)提高了20.2個百分點。

同時各主要中央銀行實施大力度貨幣寬松政策，并對金融市場和實體經(jīng)濟進行救助，推動各國股市重新走高，在實體經(jīng)濟衰退過程中制造出了資本市場繁榮。大幅舉債和釋放大量流動性為未來經(jīng)濟發(fā)展埋下了隱患。

全球貿(mào)易和投資大幅下降。經(jīng)濟全球化遭遇逆流與疫情沖擊疊加，導(dǎo)致全球貿(mào)易投資環(huán)境惡化。

世界貿(mào)易組織統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年，以名義美元計算的全球貨物貿(mào)易額下降7.6%，商業(yè)服務(wù)貿(mào)易出口額下降19.7%。

根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議統(tǒng)計，2020年全球外國直接投資8590億美元，較2019年的1.5萬億美元驟降42.7%，比2009年全球金融危機后的谷底還低30%以上，回落至上世紀90年代的水平。

主要經(jīng)濟體中只有中國吸引外資量逆勢增長4%，達1630億美元，美國流入資金降至1340億美元，較上年下降49%，中國超過美國成為全球最大外資流入國。

2020年主要市場卷煙銷量及增長率

2020年主要市場卷煙銷售額及增長率

2016～2020年世界和美國電子煙增速

2016～2020年雪茄銷量和銷售額情況

數(shù)據(jù)來源：歐睿國際

疫情之下的煙草相關(guān)方

新冠肺炎疫情對人類經(jīng)濟社會發(fā)展產(chǎn)生了重大沖擊，也對世界煙草業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了重大影響。

（一）世衛(wèi)組織

針對吸煙與新冠肺炎之間的關(guān)系進行評估。世衛(wèi)組織正在不斷對新研究開展評估，包括審查煙草使用、尼古丁使用和新冠肺炎之間相關(guān)性的研究。世衛(wèi)組織敦促研究人員、科學(xué)家和媒體對未經(jīng)證實的煙草或尼古丁可以降低患新冠肺炎風(fēng)險的說法持謹慎態(tài)度，認為目前沒有足夠的信息證實煙草或尼古丁與預(yù)防或治療新冠肺炎有任何關(guān)聯(lián)。

推遲締約方會議。因為疫情，原定在荷蘭海牙召開的《煙草控制框架公約》締約方大會第九次會議和《消除煙草制品非法貿(mào)易議定書》締約方第二次會議推遲一年，到2021年11月召開。安道爾公國成為第182個公約締約方，埃及、匈牙利、肯尼亞、荷蘭的加入使得議定書締約方達到62個。

第33個世界無煙日。主題是“保護青少年遠離傳統(tǒng)煙草產(chǎn)品和電子煙”，呼吁全社會共同關(guān)注煙草產(chǎn)品，特別是電子煙等新型煙草產(chǎn)品對青少年的危害。

（二）各國政府

封鎖禁令打亂煙草零售。疫情導(dǎo)致各國政府不同程度地實施了封鎖措施，商業(yè)零售行業(yè)首當(dāng)其沖受到負面影響。雖然大多數(shù)政府很快將保證煙草供應(yīng)鏈的連續(xù)性列為優(yōu)先事項，但也有少數(shù)政府“一刀切”，減少甚至禁止煙草產(chǎn)品銷售。

比如南非從3月27日到8月17日禁止煙草銷售，合法卷煙銷量前所未有地下降40%（這也導(dǎo)致非法煙草由降轉(zhuǎn)升，英美煙草估計南非為此可能損失2.4億美元）；印度和博茨瓦納等國在全國封鎖期間采取了禁止煙草產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的極端措施。

加強公共場所控?zé)煛Ｒ咔橹氯藗儗】蹈ｌ砗蜔煔鈧鞑ワL(fēng)險日益關(guān)注，要求政府對煙草產(chǎn)品（包括新型煙草產(chǎn)品在內(nèi)）使用采取新的限制，并將無煙區(qū)域擴大到更多公共場所。

一些國家借由公共健康緊急狀態(tài)而對煙草使用采取限制措施，比如2020年7月，西班牙當(dāng)局要求在社交距離少于2米時即使是室外也禁止吸煙，印度于2020年9月禁止銷售單支卷煙和比迪煙，土耳其于2020年11月禁止在主要街道和公交車站等公共場所吸煙，沙特阿拉伯和伊朗禁止在咖啡廳和餐館等公共場所銷售水煙和其他煙草產(chǎn)品。朝鮮通過了《禁煙法》，規(guī)定各機關(guān)團體公民要按照國家禁煙政策強化對煙草的生產(chǎn)銷售及消費的管制。

提高煙草稅。疫情導(dǎo)致各國政府公共支出大增、收入減少，提高煙草稅既是控?zé)熍e措，也是緩解財政困難的手段。

在全球第二大卷煙市場印度尼西亞，政府于2020年1月1日起將煙草及煙草產(chǎn)品的消費稅提高23%，同時將煙草及煙草產(chǎn)品的最低零售價格提高35%，而且在2021年繼續(xù)提高煙草稅12.5%，用以資助衛(wèi)生系統(tǒng)。

俄羅斯將卷煙消費稅從每千支1890盧布（1盧布約合人民幣0.09元）提高到1966盧布，外加估計成本（按照卷煙最高零售價格計算，每千支不低于2671盧布）的14.5%，其他煙草產(chǎn)品的稅負水平也同步提高，而且政府宣布2021年1月繼續(xù)提高煙草稅20%。

墨西哥是少有的2011～2020年十年沒有調(diào)整煙草稅的國家，但目前正在醞釀提稅44%，每包由0.35比索（1比索約合人民幣0.32元）提到0.49比索，以便跟上通脹的腳步。

巴西曾考慮降稅以遏制非法卷煙，但經(jīng)濟部長在2020年提議對卷煙額外征稅，特別是與煙草使用相關(guān)的醫(yī)療費用，這已經(jīng)列入整體稅制改革計劃。其他國家可能也會追隨提稅趨勢，特別是受疫情影響嚴重的國家及受初級產(chǎn)品價格影響的發(fā)展中國家。

那些卷煙稅率已經(jīng)很高、沒有提升空間的國家可能會提高其他煙草產(chǎn)品的稅，特別是加熱卷煙和電子煙。

加強對新型煙草產(chǎn)品的管制。與電子煙有關(guān)的肺病出現(xiàn)后，各國加快了對電子煙等新型煙草產(chǎn)品的監(jiān)管。從產(chǎn)品屬性上，除了部分國家禁止其銷售或?qū)⑵淞腥脶t(yī)藥管制外，越來越多的國家將電子煙視同卷煙等煙草產(chǎn)品對待，從稅負水平、上市許可、消費場所限制等方面不斷與卷煙監(jiān)管趨同。

比如歐盟宣布將在2021年最后一個季度修訂關(guān)于煙草消費稅規(guī)則的理事會指令2011/64/EU，擬對新型煙草產(chǎn)品征稅，對電子煙和加熱卷煙加強管制，以及在歐盟層面對口含煙進行立法。

俄羅斯2020年9月通過煙草控制法修正案，將電子煙、加熱卷煙、水煙和傳統(tǒng)卷煙等所有煙草產(chǎn)品一視同仁，對傳統(tǒng)卷煙的限制監(jiān)管措施適用于新型煙草產(chǎn)品，禁止促銷廣告，銷售對象不能低于18歲，禁止通過自動售貨機和網(wǎng)上銷售。

加強對調(diào)味煙草產(chǎn)品的管制。從2020年5月20日起，在整個歐盟范圍內(nèi)，任何銷售含有薄荷醇卷煙的行為將會被處以最高1000歐元（1歐元約合人民幣7.8元）的罰款，暫不包括電子煙及加熱卷煙。

美國眾議院2020年2月通過法案擬禁止薄荷醇等調(diào)味煙草產(chǎn)品，而且加利福尼亞（已經(jīng)推遲到2022年由公投決定）等州不僅禁止調(diào)味卷煙也禁止電子煙等其他調(diào)味煙草產(chǎn)品銷售，雖然時任總統(tǒng)特朗普反對并且參議院阻止了薄荷醇禁令，不過拜登上臺后為了遏制煙草在年輕人中的流行，對禁止調(diào)味煙草持開放態(tài)度。

目前，薄荷醇煙占美國卷煙銷量的30%左右，全國禁令將會對傳統(tǒng)卷煙市場造成巨大沖擊。

（三）煙草消費者

疫情對煙草消費者的影響是多方面的。

一是失業(yè)率大幅上升，收入的減少直接對消費者的購買力產(chǎn)生了負面影響，同時銷售網(wǎng)點關(guān)閉導(dǎo)致購買煙草產(chǎn)品不便，一些消費者不得不降級煙草消費或?qū)で蟾阋说姆欠煵莓a(chǎn)品，甚至直接戒煙。

二是在政府支持力度大的國家，煙草消費者能夠獲得休假或補助金，繼續(xù)優(yōu)先考慮煙草消費，有些人還從非法貿(mào)易被推回到合法市場，特別是在美國，在2020年的部分時間里，較低收入的工人（占吸煙人口總數(shù)的一半以上）通過工資替代計劃獲得的收入可能比他們充分就業(yè)時多，因此他們的消費能力有所提升。

三是疫情無意中帶來了更多的時間和私人空間，特別是在發(fā)達國家，利用煙草來應(yīng)對與疫情相關(guān)的壓抑焦慮、無所事事等負面心理方面的驅(qū)動力超過了反對煙草的力量，在其他娛樂活動被限制的情況下，吸煙成為低成本的減壓方式。

不過從長遠來看，疫情下的減壓式消費還是會回歸到依賴經(jīng)濟負擔(dān)能力和健康訴求的理性消費。

（四）煙草企業(yè)

疫情打亂了煙草企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，各企業(yè)都將保證員工健康福利作為優(yōu)先事項，更多采取了居家遠程辦公方式，大幅縮減市場營銷推廣活動，擱置貼近市場的實地考察走訪，更多采取與消費者和供應(yīng)商線上溝通的方式。

疫情對企業(yè)供應(yīng)鏈構(gòu)成了重大挑戰(zhàn)，尤其是全球化布局的跨國煙草公司，都不同程度出現(xiàn)了供應(yīng)鏈不穩(wěn)的情況，有的工廠難以正常開工生產(chǎn)，企業(yè)庫存和零售商庫存出現(xiàn)不平衡問題，同時對企業(yè)成本費用控制形成壓力。

此外，旅行禁令不僅限制了跨國公司的全球協(xié)調(diào)，同時也導(dǎo)致旅行免稅市場銷售幾乎消失殆盡。當(dāng)然，也存在積極的影響，比如疫情促使企業(yè)更加注重數(shù)字化建設(shè)，電子商務(wù)模式加速推進。

部分國家對企業(yè)實施援助，有利于短期緩解企業(yè)面臨的壓力，比如德國實行經(jīng)濟刺激方案，從2020年7月1日至12月31日，增值稅標準稅率從19%降至16%，低稅率從7%降至5%，煙草企業(yè)也能享受這一稅收優(yōu)惠，新西蘭等國家短期為了刺激內(nèi)需推遲提高煙草稅甚至考慮降稅。

各類煙草產(chǎn)品概況

根據(jù)歐睿國際數(shù)據(jù)（提取日期2021年3月20日），2020年，全球卷煙銷量出現(xiàn)較大降幅，雪茄延續(xù)增長勢頭，電子煙和加熱卷煙等新型產(chǎn)品繼續(xù)放慢增長步伐，手卷煙和傳統(tǒng)口含煙實現(xiàn)增長。

（一）卷煙

從銷量看，根據(jù)歐睿國際的推算數(shù)據(jù)，2020年，除中國外全球其他市場銷售卷煙5528萬箱，較上年下降5.2%，創(chuàng)下近五年來最大降幅。全球銷量超過50萬箱的國家共有27個，合計銷量占全球比重為75.5%，其中印尼銷量最大，銷售卷煙539.7萬箱；在這27個國家中，有20個國家銷量下降，烏克蘭、印度、印尼、孟加拉國、菲律賓銷量都較上年下降了10%以上；只有7個國家實現(xiàn)增長，伊拉克增幅最大，增長了13.1%，其他都是小幅增長。

從銷售額看，除中國外全球其他市場實現(xiàn)卷煙銷售額4803億美元，較上年下降0.3%，改變了近年來保持的微幅增長態(tài)勢。全球銷售額超過50億美元的國家有17個，合計銷售額占全球比重為70.4%，其中美國銷售額最高，實現(xiàn)銷售額900億美元。

在這17個國家中，有10個國家銷售額增長，巴西增幅最大，較上年增長9.2%；有7個國家銷售額下降，西班牙降幅最大，較上年下降8.1%。

卷煙非法貿(mào)易。近年來，隨著各國控?zé)煼ㄒ?guī)政策不斷加碼，煙草產(chǎn)品稅負水平不斷提高，價格水平越來越高，煙草消費者的消費能力受到抑制，但消費者的真實需求并沒有很快隨之消失，部分消費降級或轉(zhuǎn)入非法渠道，這刺激了非法煙草產(chǎn)品生產(chǎn)和交易。

2016年以來，非法卷煙貿(mào)易數(shù)量呈現(xiàn)不斷上漲態(tài)勢，到2019年達到796.8萬箱，比2016年增長了17%，這與合法卷煙銷量連年下滑形成鮮明對比。

2020年，受疫情影響，各國采取封鎖措施，非法卷煙的生產(chǎn)流通因此受挫，近五年來首次出現(xiàn)下降，非法貿(mào)易量降到750.9萬箱，較上年下降了5.8%，但全年非法卷煙貿(mào)易量占全球卷煙實際消費總量（不含中國）的比重仍然高達12.7%。從具體國家看，非法卷煙貿(mào)易量最高的三個國家是巴西、巴基斯坦、印尼，分別為121.9萬箱、58.7萬箱、53.9萬箱，其次是印度和俄羅斯，分別為47.6萬箱、40.5萬箱；非法貿(mào)易占比排名前三的是厄瓜多爾、馬來西亞、烏干達，分別為67.1%、63.8%、57.5%，其次是巴西、阿聯(lián)酋，分別為53.4%、44.7%。

（二）雪茄

從銷量看，2020年，全球雪茄延續(xù)增長勢頭，但北美和西歐等傳統(tǒng)主要市場表現(xiàn)不佳，導(dǎo)致整體增速有所回落。

全年銷售雪茄311.9億支，較上年增長4.8%，增速同比回落1.2個百分點，其中常規(guī)雪茄銷售158.1億支，較上年增長6.6%，小雪茄銷售153.8億支，較上年增長3%，常規(guī)雪茄銷量首次超過小雪茄。

美國作為全球最大的雪茄市場，2020年銷售雪茄141.8億支，較上年下降1%，這是近五年來首次下降，銷量占除中國外全球市場銷量的55.1%；其次是德國和西班牙，銷售28.4億支和21.6億支，分別較上年下降2.1%和0.1%。從銷售額看，實現(xiàn)銷售額398.4億美元，較上年增長16.1%，增速同比回落3.5個百分點，其中常規(guī)雪茄銷售額占雪茄總銷售額的比重為88%，實現(xiàn)銷售額350.7億美元，較上年增長17.5%，小雪茄銷售額47.7億美元，較上年增長5.6%。

美國實現(xiàn)銷售額118.3億美元，較上年增長4.4%，銷售額占除中國外全球市場銷售額的56.9%，其次是德國和法國，實現(xiàn)銷售額12.5億美元、8.4億美元，分別下降1.1%、增長3.3%。從企業(yè)看，斯威舍國際集團（Swisher International Group）和帝國品牌公司占全球雪茄銷量的30%左右。

（三）電子煙

2020年，受疫情和各國加強電子煙管制的影響，電子煙快速擴張的步伐有所放緩。從銷售額看，除中國之外全球市場共實現(xiàn)銷售額196.2億美元，較上年增長4.3%，增速同比回落24.4個百分點。

全球電子煙銷售額超過10億美元的國家有3個，依次為美國、英國、加拿大，合計銷售額占中國之外市場銷售總額的68.2%。

在電子煙第一大市場美國，受電子煙相關(guān)肺病的負面影響，聯(lián)邦和州政府從購買年齡和產(chǎn)品口味限制等方面加強了管制，導(dǎo)致美國市場經(jīng)過高速增長之后迅速滑落，全年實現(xiàn)銷售額95億美元，較上年下降1.6%，而2019年的增速高達41.2%。

在英國，電子煙銷售增速繼續(xù)放緩，全年實現(xiàn)銷售額30.4億美元，較上年增長12.3%，增速回落3.7個百分點。加拿大實現(xiàn)銷售額12.1億美元，較上年增長17.5%，增速大幅回落88.4個百分點。從企業(yè)看，排名前三的是JUUL、英美煙草、帝國品牌公司，分別占全球銷量的26.2%、12%、2.8%。

（四）加熱卷煙

2020年，加熱卷煙發(fā)展步伐繼續(xù)放緩，全球加熱卷煙銷量169.7萬箱，較上年增長19.2%，增幅同比放緩14.2個百分點；實現(xiàn)銷售額177.8億美元，較上年增長15.8%，增幅同比放緩13.8個百分點。全球加熱卷煙銷售額超過10億美元的國家有4個，依次為日本、俄羅斯、韓國、意大利，合計占全球銷售總額比重為76%。

在加熱卷煙第一大市場日本，全年實現(xiàn)銷售額88.6億美元，較上年增長3.1%，增幅同比回落7.7個百分點。

俄羅斯繼續(xù)高速增長但增速回落，實現(xiàn)銷售額20.4億美元，較上年增長84.3%，增幅同比回落126.7個百分點；韓國出現(xiàn)了負增長，實現(xiàn)銷售額14.9億美元，較上年下降7.3%，2019年是小幅增長5%；意大利實現(xiàn)銷售額11.3億美元，較上年增長8.8%，增幅同比回落56.3個百分點。

（五）其他煙草產(chǎn)品

2020年，全球手卷煙銷量近五年來首次增長，銷售261.6萬箱，較上年增長0.3%，銷量最大的國家是德國，約銷售68萬箱，約占全球的26%；全球手卷煙銷售額250億美元，較上年增長5.5%，銷售額最大的國家是英國，實現(xiàn)銷售額41.7億美元，約占全球的16.7%。全球傳統(tǒng)口含煙銷售12.9萬噸，較上年微增0.3%，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)下滑的局面，銷量最大的國家是美國，銷售約6.6萬噸，約占全球的50.9%，其次是印度，銷售3.8萬噸，約占全球的29.5%；全球傳統(tǒng)口含煙實現(xiàn)銷售額140.1億美元，較上年增長8%，銷售額最大國家也是美國，銷售額約為107.2億美元，約占全球的75.1%，其次是瑞典，銷售額約為12.5億美元，約占全球的8.9%。