10月，財(cái)政部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于對(duì)電子煙征收消費(fèi)稅的公告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公告）。

公告顯示，將電子煙納入消費(fèi)稅征收范圍，在煙稅目下增設(shè)電子煙子目。電子煙實(shí)行從價(jià)定率的辦法計(jì)算納稅，生產(chǎn)(進(jìn)口)環(huán)節(jié)的稅率為36%，批發(fā)環(huán)節(jié)的稅率為11%。納稅人出口電子煙，適用出口退（免）稅政策。將電子煙增列至邊民互市進(jìn)口商品不予免稅清單并照章征稅。公告自2022年11月1日起執(zhí)行。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，消費(fèi)稅的征收將進(jìn)一步使電子煙行業(yè)步入正軌，也必將重構(gòu)龐大的電子煙產(chǎn)業(yè)鏈。

電子煙，即指用于產(chǎn)生氣溶膠供人抽吸等的電子傳輸系統(tǒng)，包括煙彈、煙具，以及煙彈與煙具組合銷(xiāo)售的電子煙產(chǎn)品。煙彈是指含有霧化物的電子煙組件，煙具是指將霧化物霧化為可吸入氣溶膠的電子裝置。

稅率基本比照卷煙的最低稅率檔

根據(jù)公告，從計(jì)稅價(jià)格方面來(lái)看，納稅人生產(chǎn)、批發(fā)電子煙的，按照生產(chǎn)、批發(fā)電子煙的銷(xiāo)售額計(jì)算納稅。電子煙生產(chǎn)環(huán)節(jié)納稅人采用代銷(xiāo)方式銷(xiāo)售電子煙的，按照經(jīng)銷(xiāo)商(代理商)銷(xiāo)售給電子煙批發(fā)企業(yè)的銷(xiāo)售額計(jì)算納稅。納稅人進(jìn)口電子煙的，按照組成計(jì)稅價(jià)格計(jì)算納稅。

公告中還提到，電子煙生產(chǎn)環(huán)節(jié)納稅人從事電子煙代加工業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分開(kāi)核算持有商標(biāo)電子煙的銷(xiāo)售額和代加工電子煙的銷(xiāo)售額；未分開(kāi)核算的，一并繳納消費(fèi)稅。此外，對(duì)于進(jìn)、出口政策，納稅人出口電子煙，適用出口退(免)稅政策。將電子煙增列至邊民互市進(jìn)口商品不予免稅清單并照章征稅。公告將于2022年11月1日起執(zhí)行。

“把電子煙納入消費(fèi)稅的征管體系，對(duì)其施以和其他煙草制品同樣的稅收待遇，體現(xiàn)出政府對(duì)電子煙消費(fèi)的預(yù)警態(tài)度。”世界衛(wèi)生組織煙草控制與經(jīng)濟(jì)政策合作中心主任、對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授鄭榕表示，目前對(duì)電子煙的監(jiān)管參照卷煙的有關(guān)規(guī)定，卷煙采用復(fù)合稅率(即從價(jià)計(jì)稅+從量計(jì)稅)，但從量計(jì)稅的比重非常小。電子煙的消費(fèi)稅率采用從價(jià)定率或許是出于征管方便的考慮。

鄭榕提到，目前電子煙采用的消費(fèi)稅率基本上是比照卷煙的最低稅率檔，同時(shí)在國(guó)際上也屬于中等偏低水平。不過(guò)相對(duì)之前完全不收，電子煙征收消費(fèi)稅已經(jīng)是一個(gè)開(kāi)始。從全球煙草制品稅負(fù)不斷走高的趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)電子煙的征收稅率還會(huì)有所提高。

盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚指出，從價(jià)計(jì)稅實(shí)際上是利潤(rùn)水平相對(duì)較高的產(chǎn)品普遍采用的一種計(jì)稅方式。在他看來(lái)，近年來(lái)，電子煙對(duì)傳統(tǒng)香煙的替代比較明顯，在此背景下，整個(gè)市場(chǎng)都需要進(jìn)一步地規(guī)范，稅收制度就是其中一種舉措。

代工、品牌端所受沖擊大于批發(fā)和零售端

談及影響，鄭榕表示，對(duì)電子煙征收消費(fèi)稅首先會(huì)反映到價(jià)格上，能夠形成一筆可觀的稅收收入，同時(shí)也會(huì)影響需求彈性，或會(huì)抑制當(dāng)前電子煙消費(fèi)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，尤其是對(duì)青少年群體。此外，電子煙價(jià)格增長(zhǎng)之后，也可能會(huì)形成消費(fèi)替代。

鄭榕還認(rèn)為，對(duì)電子煙征收消費(fèi)稅會(huì)促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的規(guī)范運(yùn)作，“價(jià)格等財(cái)務(wù)信息在稅務(wù)部門(mén)的監(jiān)控之下，可能會(huì)對(duì)行業(yè)規(guī)范發(fā)展起到良好的督促作用。”

實(shí)際上，對(duì)電子煙征收消費(fèi)稅的預(yù)期一直存在，也有一定稅源支持。2022年8月，中國(guó)稅務(wù)雜志社主辦的《稅務(wù)研究》發(fā)表文章《關(guān)于電子煙征收消費(fèi)稅的研析》提到，電子煙行業(yè)經(jīng)過(guò)多次創(chuàng)新，產(chǎn)品已經(jīng)基本穩(wěn)定，多家電子煙企業(yè)已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行股票并上市，電子煙市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。

該文章提到，2021年電子煙國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模(零售)為197億元，比2020年的145億元增長(zhǎng)36%；2021年國(guó)外電子煙市場(chǎng)規(guī)模(零售)800億美元，同比大增120%，三年復(fù)合增長(zhǎng)率為35%。這些表明電子煙行業(yè)已經(jīng)度過(guò)導(dǎo)入期，正處于成長(zhǎng)期。相較于導(dǎo)入期，成長(zhǎng)期企業(yè)不再單純進(jìn)行資本投入，產(chǎn)品推廣也已經(jīng)基本到位，快速增長(zhǎng)的銷(xiāo)售收入成為電子煙消費(fèi)稅的可靠稅源。

“本次電子煙消費(fèi)稅征稅對(duì)象及納稅主體明確，稅率基本符合預(yù)期。并且對(duì)于電子煙相關(guān)公司出口業(yè)務(wù)并無(wú)影響，而國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)雖然納稅人為品牌商，但若在完全不向終端轉(zhuǎn)嫁稅收影響的情況下，品牌商或?qū)⒁蟠ど膛c其共同承擔(dān)相應(yīng)稅收，雙方毛利率確均存下行壓力。”國(guó)金證券策略團(tuán)隊(duì)張楊桓等人在26日發(fā)布的最新研報(bào)中如是分析。

出口免(退)稅有利于全行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展

“在參照卷煙的規(guī)定進(jìn)行管理后，電子煙行業(yè)就對(duì)征收消費(fèi)稅有了預(yù)期。從公告內(nèi)容來(lái)看，面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售的電子煙的消費(fèi)稅總體稅率略低于國(guó)內(nèi)乙類(lèi)卷煙稅率，而出口電子煙則適用于出口免(退)稅政策。公告總體上符合業(yè)界此前的預(yù)期，因此不會(huì)造成太大沖擊。”北京師范大學(xué)社會(huì)發(fā)展與公共政策學(xué)院副教授徐曉新指出。

“鑒于目前我國(guó)電子煙行業(yè)絕大部分收入來(lái)自面向國(guó)際市場(chǎng)的出口業(yè)務(wù)，而針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的電子煙征收消費(fèi)稅對(duì)于我國(guó)電子煙行業(yè)發(fā)展的影響并不大。同時(shí)，公告的發(fā)布降低了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)電子煙消費(fèi)稅的不確定性，有利于電子煙行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。”