當下，全球范圍內新型煙草的發展如火如荼，但新型煙草其實對傳統煙草的替代還不足10%，不過作為“后起之秀”，新型煙草產業還有很大的增長空間，可以預見未來仍將是極具活力的煙草增長點。

根據歐睿統計，2023年全球新型煙草產品市場規模達769.9億美元，同比增長11.9%。其中，霧化電子煙和加熱煙草產品延續了穩健增長的趨勢。歐睿預測2024年全球新型煙草市場除無煙煙草略有下降外，霧化電子煙、加熱煙草、尼古丁袋等品類仍維持穩健增長。其中，霧化電子煙預計同比增長 8.9% 至 230.4 億美元；加熱煙草預計同比增長 12.7% 至 388.5 億美元；無煙口服尼古丁產品預計同比增長 52.1% 至 112.5 億美元。

我們將從監管政策、市場格局以及技術創新等方面分別對霧化電子煙、加熱煙草、尼古丁袋等進行回顧總結。

霧化電子煙

隨著全球對健康問題的關注增加，各國政府對霧化電子煙的監管政策不斷收緊。

國家煙草專賣局自2024年 5 月 6 日起，開展了為期 2 個月的保護未成年人免受電子煙侵害專項治理，聯合多部門加強宣傳引導，清理校園周邊銷售網點和自動售賣設備，嚴厲查處向未成年人銷售電子煙及相關違法犯罪行為。同時，2024年9 月，國家煙草專賣局修訂《電子煙交易管理細則》，要求各類電子煙市場主體通過全國統一的電子煙交易管理平臺進行交易，進一步規范生產、流通秩序。

不僅中國重視對電子煙的監管，其它國家的電子煙監管措施也是不斷加碼。

菲律賓自 6 月 1 日起，未貼內部稅收印章的電子煙產品將被沒收，制造商和進口商須遵守稅收印花要求，否則會面臨高額罰款及刑事責任。此外，菲律賓海關局在2024年前 11 個月內已沒收價值 65 億比索的走私入境電子煙產品，并抓獲 506 家非法零售商和經銷商，并表示將繼續加強執法力度。

美國作為霧化電子煙的主要消費國，在監管上也是動作不斷。多個州加強立法限制，弗吉尼亞州將禁止口味電子煙，但實施時間推遲至一年后；愛荷華州的立法待州長簽署或否決。同時，美國海關加強執法力度，打擊面向青少年的非法電子煙產品，并且年齡驗證技術或成為申請煙草上市前申請的必備條件。

新西蘭政府在9月12日公布了《無煙環境與受管制產品修正法案（2 號）》，全面禁止一次性電子煙，并大幅增加向未成年人銷售電子煙的罰款，還對非專業電子煙零售商的可見性及學前教育中心附近的銷售距離進行限制。

愛爾蘭內閣在今年批準立法禁止銷售、制造或進口一次性電子煙，禁止吸引兒童的調味尼古丁產品，限制非專賣店內的電子煙產品宣傳和彩色包裝。

巴基斯坦哈里普爾市自 9 月 6 日起實施為期 90 天的禁令，禁止在公共場所使用、銷售和宣傳電子煙及相關尼古丁產品，限制向 21 歲以下個人銷售，并禁止在學校、醫院等公共場所周圍 100 米范圍內存儲或銷售。

澳大利亞自7 月 1 日起，所有電子煙只能通過藥店銷售，9 月 30 日前，購買含尼古丁的電子煙需醫生或執業護士開具處方，對違法零售商處以最高 220 萬澳元罰款和 7 年監禁。懲罰可謂是相當嚴厲。

英國議會下議院在2024年4 月 16 日通過了《煙草和電子煙法案》的二讀，該法案如果最終通過，英國的禁煙措施將位居世界最嚴格之列，可能包括對電子煙零售商的許可要求等。

不過，嚴厲的監管未能阻止霧化電子煙市場的繁榮，據歐睿預測，2024 年全球霧化電子煙市場規模預計同比增長 8.9% 達到 230.4 億美元。

美國市場中，領先品牌 Vuse 略有下滑，Juul小幅回升，NJoy 表現亮眼；英美煙草 2024 年上半年霧化電子煙營收增長 0.3%，銷量同比下降 9.1%；奧馳亞旗下 NJOY 依托渠道擴張及產品迭代，Q2 銷量和份額提升明顯；中國市場內，悅刻壟斷中國國內超一半煙彈配額，在專利數量等方面也占據優勢。

市場的繁榮，離不開技術創新對于產品的不斷更新和提升。2024年，霧化電子煙的技術創新主要體現在霧化技術升級、設計創新多元、智能化趨勢顯現以及減害技術的突破。

加熱不燃燒煙草

對于加熱不燃燒煙草產品，盡管中國國內市場尚未開放，但很多工業公司其實一直在持續進行加熱不燃燒產品的研發，目前主要供海外出口。同時，國內民營企業也在關注加熱不燃燒卷煙技術的發展。

與中國在加熱不燃燒煙草產品上的謹慎不同，國外市場發展則相對繁榮。日本加熱卷煙市場規模 2024 年預計達到 112.3 億美元，韓國預計達到 24.5 億美元，俄羅斯約為 32 億美元，意大利預計達到 65.1 億美元，德國則預計達到 29.8 億美元。

在加熱不燃燒煙草產品中，菲莫國際的 IQOS占據了全球加熱不燃燒產品銷量的近77%，加熱卷煙用戶數量達到 2800多 萬人，是名副其實的加熱煙草第一品牌。

不過，與霧化電子煙一樣，加熱不燃燒卷煙也受到各國政策的嚴格監管。

越南工貿部在今年建議總理，允許對加熱煙進行為期兩年的生產、進口和流通試點，將新一代煙草產品納入代替 2013 年第 67 號法令的修訂案范圍，以便實施適當的管理形式。

印尼將從 2025 年 1 月 1 日起，加熱不燃燒煙彈每克售價提高 6.01% 至 6240印尼盾。

菲律賓貿工部正在修訂電子煙產品的技術法規，審核和抽檢工作將由各區域或省級辦公室、菲律賓標準局或其認可的審核機構進行。

韓國食品醫藥品安全處加強對加熱煙草制品的監管，包括限制銷售渠道、規范廣告宣傳等，以保護公眾健康，減少未成年人接觸。

歐洲各國政府也紛紛在2024年考慮對卷煙制造商的新型零煙草加熱棒實施更嚴格的規定。

拉脫維亞的一項法案草案將把零煙草棒歸類為煙草替代品，并接受相關控制，從 2025 年起禁止除煙草以外的所有口味。

克羅地亞計劃將來對零煙草棒進行監管，因其存在潛在健康風險。

立陶宛內部正在討論對零煙草棒的監管。

英國在2024年1 月 28 日宣布全面禁止銷售一次性電子煙，預計 2025 年 4 月前實施，促使煙草公司調整戰略，如菲莫國際將大力推廣換彈式和加熱不燃燒設備。

德國當局正在與一些制造商就現有煙草稅法是否涵蓋零煙草棒等新產品存在爭議。

波蘭除了可能實施歐盟委員會 2022/2100 號委托指令中規定的調味禁令外，未來可能將加熱設備納入煙草法。

葡萄牙在2024 年批準的國家預算中提高了加熱煙草稅。

美國在2024年有8個州提議為加熱煙草產品設立特定稅目，海關加強對非法電子煙的查扣力度，一年內查獲超 320 萬件非法電子煙，總價值約 8150 萬美元。

哥倫比亞在2024年3 月通過煙草法修正案，對加熱煙草產品和加熱設備進行監管，草本加熱產品也被納入加熱煙草框架。

玻利維亞加熱煙草產品受煙草法監管，目前監管框架無修訂公告，但未來可能會進一步限制。

在技術創新方面，2024年加熱不燃燒煙草在加熱方式和隔熱方式上均有創新。比如，合元集團開創的 Alkaid 光加熱技術，5 秒內可完成預熱；同時還有多種隔熱材料與技術被研發出來，如氣凝膠隔熱材料，其納米多孔結構絕熱性能佳，能隔絕加熱器熱量，降低手感溫度。還有真空管隔熱、隔熱棉隔熱、隔熱工程塑料等方式，可減少產品外部溫度，提高熱能利用率。

尼古丁袋

2024年，全球尼古丁袋市場規模預計達到35.8%的復合年增長率，顯示出強勁的市場擴張勢頭。

美國市場在尼古丁袋銷售額中占據主導地位，占全球的75.8%。菲莫國際 2024 年上半年財報顯示，其罐裝尼古丁袋全球銷量增長 23.5%，美國出貨量達 1.351 億罐，增長 50.3%；奧馳亞集團旗下的 on! 品牌尼古丁袋上半年銷量達 7450 萬罐，同比增長 35%。

尼古丁袋市場的火熱，也讓國際煙草公司們紛紛布局此產品。菲莫國際投資 2.32 億美元擴建美國肯塔基州歐文斯伯勒工廠，還投資 6 億美元在科羅拉多州奧羅拉建造工廠，以提高 zyn 尼古丁袋產能；英美煙草子公司 Reynolds American 將于 2025 年在美國市場推出合成尼古丁袋 Velo Plus，其 在2024 年 9 月下旬宣布最早于 11 月推出合成尼古丁液體電子煙。

伴隨市場的火熱、產品的日漸流行，監管也被各國迅速提上日程。

芬蘭議會支持將尼古丁袋納入《煙草法》監管范圍，將新增 “無煙尼古丁產品” 定義 。零售需許可證，設定尼古丁含量上限，限制口味為成人適用口味，還將實施統一包裝標識、健康警示、監管費用等措施，禁止向未滿 18 歲者銷售和使用，且禁止在學校等場所使用。

澳大利亞法律規定，未經醫生處方，銷售、購買或宣傳尼古丁袋均屬違法。鑒于 2024 年前 5 個月查獲走私尼古丁袋數量同比增長 950%，政府已加大執法力度，成立工作組打擊非法分銷和銷售行為。

美國司法部和食品藥品監督管理局成立聯合工作組打擊非法電子煙產品分銷和銷售，其中包括尼古丁袋。此外，美國一些航空公司對攜帶尼古丁袋登機無書面規定，但建議乘客提前了解航空公司及目的地相關規定。

加拿大衛生部出臺新監管措施，禁止銷售薄荷口味以外的尼古丁袋產品，僅限在藥店銷售且需藥劑師監督，實施嚴格廣告限制，制造商在六個月寬限期后須更新包裝并印刷警告信息。

其他國家，像哥倫比亞、瑞士、丹麥、馬來西亞、羅馬尼亞等國均有對尼古丁袋的監管政策更新，涉及產品限制、標簽包裝、零售渠道、廣告營銷、稅收等多方面。

在技術創新方面，可顯著提高尼古丁釋放速度的新型尼古丁顆粒出現并申請了專利；

英美煙草子公司 Reynolds American 將于 2025 年在美國市場推出合成尼古丁袋 Velo Plus，其利用獨有的尼古丁輸送技術，提供更順滑的尼古丁釋放方式；

在包裝與材料創新方面，可回收的環保“植物罐”被用于包裝尼古丁袋，減少了對環境的影響。另外，也出現了使用椰子纖維、天然香料和有機棕櫚油等更天然的成分來填充尼古丁袋，讓產品更具 “天然” 優勢；

在口味與體驗創新方面，部分品牌推出了具有溫熱感的新口味，為消費者帶來新體驗；

在產品形態創新方面，包括超大號在內的多種尺寸和形狀的尼古丁袋產品被推出，為用戶提供了更多選擇。

結語

一邊是市場的如火如荼，一邊是監管政策的不斷收緊，新型煙草的發展可謂是“戴著鐐銬跳舞”。雖然世界范圍內，傳統卷煙依然占據著煙草市場的絕對地位，但作為創新與潮流交互影響下的“后起者”，新型煙草的未來之路充滿了更多的想象和可能。