中亞五國位于亞洲中部地區，包括土庫曼斯坦、吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦、塔吉克斯坦、哈薩克斯坦。在當地市場運營的全球幾大煙草巨頭代表均表明，中亞地區對其業務的重要性與日俱增，當地消費者對煙草產品的需求和消費不斷增加，中亞煙草市場正穩步增長。

煙草巨頭在中亞市場的投資情況

英美煙草強力推廣新型煙草。中亞地區是英美煙草進一步發展的重要地區，該公司最大的希望則放在其新的產品類別上，特別是霧化產品、加熱煙草產品和現代口腔產品。截至目前，其中一些產品已經投放市場。包括在哈薩克斯坦上市的煙草加熱產品Glo和在烏茲別克斯坦上市的現代口服產品VELO。英美煙草哈薩克斯坦貿易公司于2018年將其Glo品牌引入市場后，為加強其在加熱煙草類別的地位，該公司在現代雜貨零售商、電子商務網站、自有品牌商店開展了強大分銷，尤其在咖啡館和餐廳等餐飲服務網點的桌架和海報上印制Glo的logo。

日本煙草加大投資力度。日本煙草在中亞其中一些市場投資安裝制造設施，并且在中亞大多數市場都擁有強大的商業地位。該公司在哈薩克斯坦的銷量和銷售額均處于領先地位，而且還在不斷增長。雖然日本煙草預計在未來幾年內，中亞的卷煙銷量不會增加，但它確實打算繼續加強其品牌的資產，以繼續增加市場份額。當然，與全球其他市場一樣，新冠大流行影響了該公司在中亞的業務，部分原因是在封鎖期間，由于經濟不確定性增加，消費者改變了與煙草產品相關的消費行為。

菲莫國際在哈建廠。菲莫國際自1993年以來一直在中亞地區開展業務，還在該地區經濟最發達的國家哈薩克斯坦收購了當地煙草生產商阿拉木圖煙草股份公司的股份。目前，該公司在阿拉木圖地區設有一家工廠，專門生產其品牌產品，既供應哈薩克斯坦當地市場，也出口到中亞其他國家。

哈國煙草產量明顯增長 仍有市場空間

盡管爆發了新冠疫情，但與2019年相比，今年該地區大多數國家的煙草產量都出現了顯著增長，尤其是哈薩克斯坦。該國是中亞地區吸煙率最高的國家。目前哈薩克斯坦國內煙民的數量約占全國人口27%。71.6%男性煙民和54.5%女性煙民每天要抽一包以上香煙（即超過20支）。全國每年消費的香煙數量處于80-100億支之間，煙草日均消費量約1410萬支，煙民平均每天花掉的煙錢將近166萬美元。此外，根據統計，2020年9月初，哈薩克斯坦一包香煙的平均零售價為489堅戈，同比增長12.7%。

2020年1-11月，哈薩克斯坦煙草制品產量為145.7億支，比2019年增長9.9%，價格上漲約13%。按價值計算，產值達1316億哈薩克斯坦堅戈（4.62億美元）。目前，哈薩克斯坦的煙草產量繼續增長。

哈薩克斯坦煙草產品的近九成用于滿足國內市場需求。根據2020年1-7個月份的情況，哈薩克斯坦本地煙草公司滿足了國內煙草和卷煙需求的74.7%，2019年該數據為39.9%。與此同時，2020年1-7月份，哈薩克斯坦共進口30億支卷煙和雪茄，占哈煙草和卷煙總需求的25.3%，較2019年同期大幅下降。

由于哈薩克斯坦的零售限制沒有其他市場嚴格，消費者較容易買到煙草產品。此外，雜貨店等重要銷售點等維持正常營業時間廣泛供應香煙等關鍵產品。2019年，日煙國際哈薩克斯坦公司仍然是香煙產品的最大參與者，但排名第二的菲莫國際哈薩克斯坦公司不斷增長，前者的銷量份額有所下降。

土庫曼斯坦首都多家國營商店多次中斷供應

與哈國香煙供應充足的情況不同的是，由于香煙價格連連上漲，2020年全年，土首都阿什哈巴德市每人僅限購買1包。一支香煙售價17-18馬納特，而此前國營商店每包香煙的零售價才30-32馬納特。因為價格高，民眾都是按支購買。部分商店完全停止銷售。盡管沒有正式允許，但私營商店銷售卷煙往往不受限制，不過價格要高得多。比如，國營商店Modern、Extra、Bon品牌的香煙一般一包賣30馬納特。而在私營商店，1包萬寶路或百樂門的價格高達300馬納特（約合623元人民幣）。

為此，國營商店采取措施，規定只能用銀行卡付款買煙，且每人最多購買1包。因為按照慣例一旦有東西開始不夠賣，就會用卡付錢，這就意味著，只有上班拿工資的人和退休老人才可以用銀行卡付錢。當局試圖通過不增加產品數量，而是減少顧客數量的方式解決問題。

還有無力負擔的煙民只能購買自制香煙。這種煙產自農村地區，每支售價0.7-1馬納特。自制香煙由茄子莖、葵花根和駱駝蓬磨碎混合制成。原則上可以添加任何干草。相對專業的自制香煙有百樂門和健牌香煙，每支售價4馬納特。其內容物在外觀和氣味上都類似馬合煙和秸稈，并用棉絮代替過濾嘴。吸食這種香煙的人經常抱怨使用后咳嗽、氣喘。但由于價格相對較低，產品仍然供不應求。

其他中亞國家也有機會

除了哈薩克斯坦，生產商對該地區其他國家也抱有希望，比如塔吉克斯坦。幾年前，日煙國際的代表訪問了塔吉克斯坦，他們考慮投資當地煙草市場的一些機會。然而，由于2017年該國以通過新的反煙草法的形式收緊了煙草立法，這些計劃被擱置。多數分析師預計，烏茲別克斯坦的煙草市場可能是未來幾年整個中亞地區增長的一大動力。目前市場容量估計為100億支，按價值計算每年約5億美元，年增長率為10-12%。

走私猖獗 中亞各國加強法律監管

雖然中亞煙草市場有較大增長空間，然而近年來，假冒偽劣產品已成為整個中亞煙草市場最緊迫的問題之一，阻礙了其更加活躍的增長和發展。烏茲別克斯坦全國煙草走私水平從3.5％到5％不等，在與塔吉克斯坦接壤的邊境地區，走私比例可以高達10％。

土庫曼斯坦列巴普州科爾基區和霍賈巴茲區非法煙草種植盛行，且出現了生產香煙的小型作坊，煙草制品非法貿易也因此加劇。人們在自家院子里種植煙草。他們生產的手工過濾香煙售價極低，一包1.5-2馬納特。一些生產香煙和口嚼香煙的小型作坊通過行賄受到當地政府的保護，因此沒有被禁。據了解，煙草制品非法生產和貿易的蓬勃發展，是因為國營商店的香煙質量低、價格高，而且往往很難買到。

為此，中亞國家加大了對煙草生產和銷售的監管力度。哈薩克斯坦最近要求煙草產品實行強制性標簽，包括一個數據矩陣編碼唯一標識符，其中包含產品序列號和制造商名稱等信息。這意味著，只有使用二維掃描儀讀取必要的數據并將其傳輸給財政數據運營商，才能在哈薩克斯坦市場銷售煙草產品。當局希望通過引入強制性標簽，確保市場的透明度，防止假冒產品涌入市場。

此外，哈薩克斯坦總統托卡耶夫2020年7月8日簽署了全面的煙草控制措施?！督】捣ò浮穼⑺心峁哦‘a品，包括電子煙和加熱煙草設備，都視為煙草產品。無煙煙草制品被完全禁止。法案還將禁止銷售點展示煙草制品廣告，并將無煙場所擴展到室外游樂場、地下走道、中轉區和有兒童的汽車。該法案還禁止在無煙場所生產新產品，并增加對違規者的罰款。新法案將圖片警告標簽的尺寸從50%增加到65%，并將購買煙草制品的法定年齡從18歲提高到21歲。此外，要求制造商披露所有含有尼古丁的產品的含量。

土庫曼斯坦已提高煙酒消費稅。2020年11月9日出版的《中立的土庫曼斯坦》報刊登了《稅法》相關修正案。進口煙草制品的消費稅從59%提高到74%，而每包煙的最低稅額從2.5美元漲到3美元?！捌渌I生產煙草和工業煙草替代品”的消費稅從12.5%提高到15.6%。

中國是否有機會

新冠疫情期間，中亞各國雖然不斷收緊反煙草立法，但當地消費者對煙草產品的需求仍然穩定。在中亞市場運營的煙草巨頭均認為，這有利于他們的進一步增長。這主要是由于生活在該地區的潛在消費者人數較多。低價位和中價位卷煙市場幾乎平分秋色，高價位市場占有率不到3%。

據國內媒體報道來看，中國煙草迄今為止在中亞區域投資不多。在全球煙草巨頭爭先恐后投資的條件下，建議中國煙草加大投資力度，挖掘潛在的市場機會。