編者按：

俄羅斯是繼美國、歐洲之后全球最大的新型煙草市場。近年來，由于特殊的全球政治格局，俄羅斯新型煙草市場體現(xiàn)出了不同于其它區(qū)域的特點，成為眾多電子煙品牌大力拓展的目標(biāo)。

為了更全面的揭示俄羅斯市場的現(xiàn)狀和趨勢，記者連線了俄羅斯最有影響力的煙草和新型煙草研究機構(gòu)Fedotov Group的創(chuàng)始人&CEO Evgeny Fedotov。

俄羅斯的下一代煙草制品（NGPs）市場正處于變革之中。消費者需求持續(xù)增長，但政府加大監(jiān)管力度，非法市場依舊活躍，合法品牌面臨更嚴(yán)苛的運營環(huán)境。盡管市場預(yù)計將在2025年增長20%，但高額稅收與合規(guī)壁壘正成為行業(yè)發(fā)展的主要挑戰(zhàn)。

為探究俄羅斯市場動態(tài)，記者專訪了Fedotov Group創(chuàng)始人Evgeny Fedotov。這家俄羅斯知名煙草及尼古丁產(chǎn)品咨詢機構(gòu)深耕行業(yè)多年，Fedotov就菲莫國際（PMI）如何鞏固加熱不燃燒（HTP）的市場地位，電子煙（ENDS）行業(yè)的市場變局，以及中國品牌如何在俄羅斯新型煙草產(chǎn)品（NGP）市場占據(jù)一席之地，分享了他的獨到見解。

增長動力：市場擴張與消費變遷

2023-2024年市場表現(xiàn)：穩(wěn)中有升

俄羅斯NGP市場在2023年估值達(dá)26.8億至29.2億美元，仍為全球最大市場之一。盡管一次性電子煙銷量下降3.7%，但由于產(chǎn)品容量提升29%，市場總收入仍增長15.8%。

“NGP已經(jīng)不再是邊緣產(chǎn)品，”Fedotov表示，“它已成為俄羅斯尼古丁消費的重要組成部分，盡管監(jiān)管環(huán)境日趨嚴(yán)格，市場需求仍保持增長。”

市場增長的核心驅(qū)動力之一是傳統(tǒng)卷煙用戶向低風(fēng)險產(chǎn)品的過渡。俄羅斯目前約有2700萬至2900萬吸煙者，其中NGP用戶已達(dá)1050萬人，行業(yè)滲透率持續(xù)攀升。

2025年20%增長預(yù)測背后：哪些因素在推動？

Fedotov預(yù)測，2025年NGP市場將繼續(xù)增長20%，主要由電子煙油和可重復(fù)使用電子煙設(shè)備驅(qū)動。他指出，盡管一次性電子煙仍占據(jù)主要市場份額，但高額消費稅正在促使部分消費者轉(zhuǎn)向可重復(fù)使用設(shè)備。

“消費者行為正在發(fā)生變化，”他說，“過去，一次性電子煙因其便捷性備受青睞。但隨著價格上漲，越來越多的消費者開始選擇更具性價比的可重復(fù)使用設(shè)備和電子煙油。”

HTP、ENDS與新興品類：市場格局再洗牌

HTP市場：PMI的壟斷能否被撼動？

在加熱不燃燒（HTP）市場，PMI依然占據(jù)主導(dǎo)地位，其萬寶路（Marlboro）和Heets品牌長期主導(dǎo)市場。據(jù)2024年零售商調(diào)研：

● 31%的零售商表示HTP銷量增長，表明消費者需求穩(wěn)定。

● 47%的零售商認(rèn)為銷量維持不變，顯示PMI品牌已穩(wěn)固其市場地位。

盡管PMI目前仍然主導(dǎo)市場，但來自中國的HTP廠商未來或?qū)⑻嵘陨懋a(chǎn)品競爭力。

Fedotov表示：“市場仍在變化，創(chuàng)新型企業(yè)的加入或許會帶來變數(shù)，但目前PMI依舊遙遙領(lǐng)先。”

電子煙市場：大容量一次性產(chǎn)品成趨勢

電子煙正成為俄羅斯新型煙草市場的核心部分。一次性電子煙占比60%，可重復(fù)使用電子煙占40%。

Fedotov指出，大容量一次性電子煙（10,000口以上）的需求日漸旺盛。

“消費者正在尋求更高性價比，而制造商也在推出更大容量、更強勁的尼古丁釋放產(chǎn)品。”Fedotov如是說。

新興品類崛起：咀嚼煙、雪茄和水煙

除了電子煙和加熱不燃燒產(chǎn)品，其他替代品類也在穩(wěn)步增長：

● 53%的零售商表示咀嚼煙銷量增長，表明其市場需求穩(wěn)步上升。

● 雪茄已成為俄羅斯第三大尼古丁產(chǎn)品，消費者的日常消費量正在增加。

● 水煙仍然保持強勁市場需求，本土品牌與進口品牌競爭激烈。

中國在俄羅斯NGP市場的崛起

中國在俄羅斯NGP市場的影響力日益顯現(xiàn)。2024年，中國向俄羅斯出口的NGP總額達(dá)5.364億美元1，占全球出口的4.9%。與此同時，中國出口至俄羅斯的HTP產(chǎn)品總額為744萬美元1，占中國HTP出口總額的46.5%。

然而，中國品牌仍難以挑戰(zhàn)PMI在HTP市場的統(tǒng)治地位。Fedotov指出：“PMI在品牌信任度和監(jiān)管合規(guī)方面的長期投入，使其競爭優(yōu)勢難以被撼動。”

不過，Fedotov認(rèn)為，中國品牌在ENDS市場仍有較大增長空間。

“中國在制造和供應(yīng)鏈效率方面具有明顯優(yōu)勢，能夠以更具競爭力的價格進入市場。如果能有效應(yīng)對俄羅斯嚴(yán)格的監(jiān)管政策，未來或?qū)⒄紦?jù)更大的市場份額。”

市場前景：監(jiān)管升級下的行業(yè)挑戰(zhàn)

盡管監(jiān)管趨嚴(yán)、非法市場依舊活躍，但俄羅斯NGP行業(yè)仍保持增長態(tài)勢。HTP市場短期內(nèi)難以撼動PMI的主導(dǎo)地位，而ENDS行業(yè)的競爭格局仍在加劇。

Fedotov認(rèn)為，監(jiān)管執(zhí)行力度、產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌信譽將決定行業(yè)未來走向。隨著市場競爭加劇，品牌的靈活調(diào)整與戰(zhàn)略布局將成為在俄羅斯不斷演變的尼古丁市場中勝出的關(guān)鍵。

“能夠在合規(guī)的前提下提供高質(zhì)量、價格合理的產(chǎn)品的企業(yè)，將最終脫穎而出。”

注：文中中國出口數(shù)據(jù)由記者根據(jù)中國海關(guān)出口統(tǒng)計數(shù)據(jù)整理，其他數(shù)據(jù)均由Fedotov Group提供。