由于生活方式的改變和香煙的成癮性，煙草市場的吸煙習慣顯著上升。盡管面臨ESG標準的嚴格審查，但多年來，煙草股已被證明是一項有利可圖的投資。

在這篇文章中，我評估了為什么投資者正在爭奪這些基本面良好的煙草股票，即奧馳亞集團公司(MO - Get評級)，日本煙草公司(JAPAY - Get評級)和矢量集團有限公司(VGR - Get評級)。

雖然香煙銷售受到高通脹的影響，但最近通脹壓力的緩解表明，香煙銷售可能出現反彈。到2023年，煙草制品市場預計將產生1060億美元的收入，其中卷煙是最大的部分，達到830億美元。

此外，由于各國吸煙者人數不斷增加，預計到2028年，全球煙草市場將以3%的復合年增長率擴大到驚人的1.25萬億美元。

另一方面，健康意識的提高和政府對吸煙的嚴格規定，促使許多消費者轉向低風險、低風險的產品，如電子煙、蒸汽煙和加熱不燃燒的變體。

電子煙作為一種潛在危害較小的傳統吸煙替代品，在年輕人中越來越受歡迎。根據美國疾病控制和預防中心的一份新報告，美國超過十分之一的年輕人經常使用電子煙。推出具有水果和糖果口味的一次性電子煙產品，吸引了年輕受眾，受到了廣泛歡迎。

此外，到2030年，全球電子煙和電子煙市場預計將達到1828.4億美元，復合年增長率為30.6%。預計消費者對無煙、安全和無煙灰煙草的認識將推動行業增長。

MO、JAPAY和VGR在與成本通脹和低卷煙量相關的挑戰中處于有利地位。讓我們仔細看看這些股票的基本面。

奧馳亞集團(MO - Get評級)

MO在美國制造和銷售可吸煙和口服煙草產品。它提供萬寶路品牌的香煙、Black & Mild品牌的雪茄和煙斗煙草，以及Copenhagen、Skoal、Red Seal和Husky等品牌的潮濕無煙煙草和鼻煙產品。

6月1日，該公司以27.5億美元現金收購了NJOY Holdings，其中包括20億美元的定期貸款、商業票據和可用現金。

對此，MO首席執行官比利·吉福德(Billy Gifford)表示:“此次交易的完成是我們實現‘超越吸煙’目標的變革性一步。我們很高興獲得了反壟斷許可，我們現在完全專注于負責任地加速美國成人吸煙者和成人電子煙的采用，目前NJOY ACE是唯一獲得FDA營銷授權的豆包電子煙產品。”

在截至6月30日的2023財年第二季度，MO的凈收入達到65.1億美元，毛利潤同比增長2.5%，達到37.6億美元。凈利潤比去年同期增長了137.6%，達到21.2億美元。此外，調整后的每股收益為1.31美元，同比增長4%。

該股過去12個月的杠桿金融融資額利潤率為42.91%，明顯高于3.38%的行業平均水平。同樣，該公司過去12個月的凈利潤率為33.13%，比3.81%的行業平均水平高出769.5%。此外，該股過去12個月的毛利率為69.44%，比31.81%的行業平均水平高出118.3%。

分析師預計，在第三財季(截至2023年9月)，MO的每股收益和收入將同比小幅增長，分別達到1.3美元和54.7億美元。此外，在過去四個季度中，有三個季度的每股收益超出了普遍預期，這令人印象深刻。

該股在過去9個月里小幅下跌，最后一個交易日收于43.73美元。

MO的POWR評級反映了穩健的前景。該股票的整體評級為B，在我們的專有評級系統中相當于買入。POWR評級通過118個不同的因素對股票進行評估，每個因素都有自己的權重。

MO在質量方面也獲得了A級，在增長和穩定性方面獲得了B級。在a級煙草行業的10只股票中，它排名第四。點擊這里查看MO對價值、動量和情緒的其他評級。

日本煙草公司(JAPAY -獲得評級)

截至2023年6月30日的季度，日本航空的運營成本同比下降4.1%，至7384.2億日元(合50.9億美元)。公司的凈營業收入和應占凈利潤分別為96.1億日元(662.8億美元)和93.9億日元(647.6億美元)。

此外，其流動負債總額為1.64萬億日元(113.1億美元)，與截至2023年3月31日的1.85萬億日元(127.6億美元)相比下降了11.3%。

截至2023年12月31日的財政期間，JAPAY的收入預計將同比增長355.5%，達到185.6億美元。日本石油公司預計2024財年的收入將增長3.4%，而未來五年的每股收益預計將以5.1%的速度增長。此外，該公司在過去四個季度的收入都超過了預期。

此外，該股過去12個月的毛利率和ROTA分別為58.80%和6.68%，比行業平均水平31.81%和4.22%分別高出84.9%和58.4%。同樣，該公司過去12個月的凈利潤率為16.73%，比3.81%的行業平均水平高出339%。

過去一年里，該股上漲了23.8%，最后一個交易日收于10.73美元。

毫無疑問，JAPAY的整體評級為B，在我們的專有評級系統中相當于買入。它的穩定性是A，質量是B。在同一行業中，它排名第三。

除了我們上面提到的POWR評級，我們還有JAPAY對成長性、價值、動量和情緒的評級。在這里獲得所有的JAPAY評級。

矢量集團有限公司(VGR -獲得評級)

VGR生產和銷售香煙。它分為兩個部分:煙草和房地產。該公司提供各種品牌的香煙，如EAGLE 20 's, Pyramid, Montego, Grand Prix, Liggett Select, Eve和USA，以及合作伙伴和自有品牌品牌。

6月29日，在強勁財務狀況的支持下，該公司向股東支付了每股0.20美元的季度股息。VGR的四年平均股息收益率為8.01%，每年0.80美元的股息按現行價格計算，收益率為7.22%。此外，該公司的股息支出在過去三年里略有增長。

截至2023年6月30日，VGR的六個月總收入同比略有增長，達到6.9981億美元。其EBITDA和調整后營業收入較上年同期分別小幅上升至1.5945億美元和1.64億美元。該公司調整后的凈利潤同比增長26.9%，達到8,479萬美元。此外，調整后每股收益為0.54美元，同比增長28.6%。

第三季度(截至2023年9月)的普遍收入預測為3.875億美元，同比增長2.5%。當前季度每股收益預期為0.29美元，較上年同期增長20.8%。該公司有著令人印象深刻的驚喜歷史，在過去四個季度中，有三個季度的收入和每股收益超出了市場普遍預期。

VGR過去12個月的凈利潤率為17.18%，比3.81%的行業平均水平高出351%。同樣，該公司過去12個月的息稅前利潤率為37.43%，比7.18%的行業平均水平高出421.3%。此外，該股過去12個月的杠桿金融融資額利潤率為12.20%，比3.38%的行業平均水平高出260.5%。

VGR的股價在過去九個月里上漲了5.4%，最后一個交易日收于11.08美元。

VGR強勁的基本面反映在其POWR評級中。它的整體評級為B，在我們的專有評級系統中，這意味著買入。

它的價值和質量都是B級。在同一行業的10只股票中，它排名第五。