近年來，世界控煙力度不斷加大，煙民數量下降使得煙草行業增長乏力。煙草企業也逐漸意識到依靠提高價格維持利潤增長的不可持續性，改進煙草產品質量，減少有害成分逐漸成為煙草制品的重要發展方向和研發熱點，因此電子煙、加熱不燃燒煙草制品逐漸在全球流行起來。

全球煙草行業競爭格局

從國際市場上來看，煙草行業主要被五大煙草公司所壟斷，分別為中國煙草30%、菲莫國際17.5%、英美煙草13.3%、日本煙草9.8%和帝國煙草4.9%。

全球煙草行業競爭格局圖示。信息整理及制圖：唯恒農業

吸煙率持續下降煙民數量不斷減少

隨著控煙力度的加大，世界各國都加大了對煙草行業的管理，世界衛生組織不斷加大戒煙宣傳，全球煙草產品的使用率逐年下降，根據世界衛生組織發布的第七版《世界煙草流行報告》公布的數據顯示，2000年全球（包含中國）15歲以上煙草產品使用人數約為14億人，使用率約為33.3%，2018年使用人數下降至13.5億人，使用率下降至23.6%，預計到2025年全球15歲以上煙草產品使用人數將下降至13億人，使用率將下降至20.9%。

卷煙銷量下降銷售額小幅增長

卷煙仍將穩定占據煙草市場主體地位。根據歐睿國際公布的數據顯示，2019年，全球（不含中國）卷煙銷量約6000萬箱（不含中國），同比下降約2%。近5年來基本以1%-2%的速度逐年遞減，預計2020年全球（不含中國）卷煙銷量將下降至5900萬箱。

2019年，全球（不含中國）卷煙銷售額約5000億美元（不含中國），同比增長約3%，預計2020年全球（不含中國）卷煙銷售額約為5200億美元。

分地區來看，印尼、美國、俄羅斯、日本和土耳其在2019年的卷煙銷量位居全球前五，均超過200萬箱，其中印尼達到616.3萬箱；從全球卷煙銷售額來看，2019年美國、日本、印尼、德國和意大利的卷煙銷售額位居全球前五，其中美國卷煙銷售額達969.7億美元。

行業呈現寡頭競爭狀態

當前，在全球煙草市場上，無論是煙草制品還是煙葉原料，均呈現比較明顯的寡頭壟斷格局，市場集中度很高。其中在卷煙市場上，主要以菲莫國際、英美煙草、日本煙草公司、帝國煙草四大跨國煙草公司為主導。

2019年全球主要卷煙銷售品牌有萬寶路、云斯頓、波邁、樂富門、藍星、健牌、駱駝、切斯特菲爾德、MEVIUS等品牌，這些品牌均來自四大跨國煙草公司。

電子煙等新型煙草制品受追捧

電子煙已經成為一種創新的電子消費品，在全球范圍內越來越流行。全球電子煙市場的強勁增長主要歸因于消費者對電子煙產品的接受程度不斷提高、煙草公司的積極營銷活動以及電子煙制造商加快了創新及產品研發進程。

2019年，按收益計算，全球電子煙市場規模達到447億美元。全球主要地區電子煙銷售額均呈現較快增長，其中美國、印尼、法國、加拿大、韓國、意大利、烏克蘭、南非等地區電子煙銷售額增速超過20%，全球電子煙文化逐漸開始流行，電子煙等新型煙草制品備受消費者追捧。

我國煙草產業市場分析

當前中國消費者仍以傳統煙草制卷煙消費為主。中國煙草制品行業是中國納稅比例最高的行業，在國防、醫療、教育、基礎教育以及其他領域等方面做出了重要的貢獻，極大程度上為推動中國經濟社會保持穩定、快速發展奠定了重要的資金基礎。

中國煙草銷售收入走勢圖

信息整理及制圖：唯恒農業

從營收來看：中國煙草產業2016年受控煙政策影響，市場規模較2015年大幅下降。2016年以后中國煙草銷售收入、稅利總額、銷售利潤率、毛利率均有增加趨勢，到2019年銷售收入已達9733.8億元、稅利總額11556億元均已再次超過2015年，銷售利潤率波動增至9%、毛利率增至73.1%，煙草盈利能力有所好轉；利潤總額則仍有逐年減少的趨勢，　2018年已減至923.5億元；中國規模以上煙草行業企業數量已減少至106家，虧損企業則增至16家。

從產能來看：目前中國共有24個省及自治區進行煙葉的種植與生產，已經形成了6大煙草主要生產區域。云南、貴州、河南、湖南、四川位居全國煙葉面積與產量前5，其中，云南是中國最大的煙葉生產省域，2019年全年生產煙葉產量為83.54萬噸，在全國煙葉生產總規模215.34萬噸中的比例高達38.79%；云南產能又數曲靖、楚雄、玉溪、紅河、昆明位居前5。趨勢方面，云南2013年開始煙葉面積、產量逐年減少，全國2014年開始減少。

從煙草制品來看：中國卷煙產量及銷量均有下滑趨勢，目前卷煙品牌銷量前15位共計占據市場整體份額60%以上。新型煙草制品：電子煙、加熱不燃燒煙（HNB）、口含煙市場規模逐年增加